時間：2023-07-16 08:54:59
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇貨幣基金監(jiān)管，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
根據(jù)貨幣資金的存放地點及用途的不同，貨幣資金分為庫存現(xiàn)金，銀行存款及其他貨幣資金。
一、貨幣資金的管理
由于貨幣資金是企業(yè)流動性最強的資產(chǎn)，企業(yè)必須加強對貨幣資金的管理，建立良好的貨幣資金內(nèi)部控制，以確保全部應收取的貨幣資金均能收取，并及時正確地予以記錄：全部貨幣資金支出是按照經(jīng)批準的用途進行的，并及時正確得予以記錄：庫存現(xiàn)金、銀行存款報告正確，并得以恰當保管；正確預測企業(yè)正常經(jīng)營所需的貨幣資金收支額，確保企業(yè)有充足又不過剩的貨幣資金余額。一般而言，一個良好的貨幣資金管理應該達到以下幾點：貨幣資金收支與記賬的崗位分離；貨幣資金收支要有合理、合法的憑據(jù)；全部收支及時準確入賬，并且支出要有核準手續(xù)；控制現(xiàn)金坐支，當日收入現(xiàn)金應及時送存銀行；按月盤點現(xiàn)金，編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表，以做到賬實相符；加強對貨幣資金收支業(yè)務的內(nèi)部審計。
（一）崗位分工及授權(quán)批準
第一，單位應當建立貨幣資金業(yè)務的崗位責任制，明確相關(guān)部門和崗位的職責權(quán)限，確保辦理貨幣資金業(yè)務的不相容崗位相互分離、制約和監(jiān)督。出納人員不得兼任稽核、會計檔案保管和收入、支出、費用、債權(quán)債務賬目的登記工作。單位不得有一人辦理貨幣資金業(yè)務的全過程。第二，單位應當對貨幣資金業(yè)務建立嚴格的授權(quán)批準制度，明確審批人對貨幣資金業(yè)務的授權(quán)批準方式、權(quán)限、程序、責任和相關(guān)控制措施，規(guī)定經(jīng)辦人辦理貨幣資金業(yè)務的職責范圍和工作要求。第三，單位應當按照規(guī)定的程序辦理貨幣資金支付業(yè)務。第四，單位對于重要貨幣資金支付業(yè)務，應當實行集體決策和審批，并建立責任追究制度，防范貪污、侵占、挪用貨幣資金等行為。第五，嚴禁未經(jīng)授權(quán)的機構(gòu)或人員辦理貨幣資金業(yè)務或直接接觸貨幣資金。
（二）現(xiàn)金和銀行存款的管理
第一，單位應當加強現(xiàn)金庫存限額的管理，超過庫存限額的現(xiàn)金應及時存入銀行。第二，單位必須根據(jù)《現(xiàn)金管理暫行條例》的規(guī)定，結(jié)合本單位的實際情況，確定本單位現(xiàn)金的開支范圍。不屬于現(xiàn)金開支范圍的業(yè)務應當通過銀行辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算。第三，單位現(xiàn)金收入應當及時存入銀行，不得用于直接支付單位自身的支出。因特殊情況需坐支現(xiàn)金的，應事先報經(jīng)開戶銀行審查批準。單位借出款項必須執(zhí)行嚴格的授權(quán)批準程序，嚴禁擅自挪用、借出貨幣資金。第四，單位取得的貨幣資金收入必須及時入賬，不得私設(shè)“小金庫”，不得賬外設(shè)賬，嚴禁收款不入賬。第五，單位應當嚴格按照《支付結(jié)算辦法》等國家有關(guān)規(guī)定，加強銀行賬戶的管理，嚴格按照規(guī)定開立賬戶，辦理存款、取款和結(jié)算。單位應當定期檢查、清理銀行賬戶的開立及使用情況，發(fā)現(xiàn)問題，及時處理。單位應當加強對銀行結(jié)算憑證的填制、傳遞及保管等環(huán)節(jié)的管理以控制。第六，單位應當嚴格遵守銀行結(jié)算紀律，不準簽發(fā)沒有資金保證的票價或遠期支票，套取銀行信用；不準簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓沒有真實交易和債欠債務的票據(jù)，套取銀行和他人資金；不準無理拒絕付款，任意占用他人資金；不準違反規(guī)定開立和使用銀行賬戶。第七，單位應當指定專人定期核對銀行賬戶，每月至少核對一次，編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表，使銀行存款賬面余額與銀行對賬單調(diào)節(jié)相符。如調(diào)節(jié)不符，應查明原因，及時處理。第八，單位應當定期和不定期地進行現(xiàn)金盤點，確?，F(xiàn)金賬面余額與實際庫存相符。發(fā)現(xiàn)不符，及時查明原因，做出處理。
二、內(nèi)部控制測試
為了保證業(yè)務活動的有效進行，保護資產(chǎn)的安全和完整，防止、發(fā)現(xiàn)、糾正錯誤與舞弊，保證會計資料的真實、合法完整，現(xiàn)代企業(yè)一般都建立了內(nèi)部控制制度。財政部于2001年7月12日的《內(nèi)部會計控制規(guī)范——貨幣資金（試行）》，也對“崗位分工及授權(quán)批準、現(xiàn)金和銀行存款的管理、票據(jù)及有關(guān)印章的管理、監(jiān)督檢查”等環(huán)節(jié)的內(nèi)容規(guī)定的十分詳細、完善。2002年12月23日的《內(nèi)部會計控制規(guī)范——采購與付款（試行）》和《內(nèi)部會計控制規(guī)范——銷售與收款（試行）》以及2003年10月22日的《內(nèi)部會計控制規(guī)范——工程項目（試行）》，也對與“貨幣資金”等內(nèi)容有關(guān)的業(yè)務控制作了相關(guān)的規(guī)定。所有這些都為貨幣資金的審計提供了基礎(chǔ)。我們可以通過對與貨幣資金有關(guān)的內(nèi)部控制進行了解、測試、評價之后，結(jié)合審計過程中搜集到的有關(guān)疑點和線索。
三、實質(zhì)性測試
（一）核對日記賬與總賬的余額是否相符
測試貨幣資金余額的起點，是核對日記賬與總賬的余額是否相符。如果不相符，應查明原因，并做出適當調(diào)整。審計貨幣資金收入應注意核對收據(jù)存根與明細賬記錄是否相等，收據(jù)號碼是否相連，即收據(jù)是否連續(xù)編號，有沒有無編號或編號不同的收據(jù)，以查證有無以撕票或匿票的形式將罰沒款收入存入小金庫。收據(jù)是否有日期；金額、抬頭、摘要等是否涂改；上下聯(lián)是否相等。有無將罰款收入或沒收的有關(guān)款項作為收入而未開具收據(jù)的情況。
（二）抽查大額貨幣資金的收支
實質(zhì)性測試中，應抽查大額現(xiàn)金收支的原始憑證內(nèi)容是否完整，有無授權(quán)批準，并核對相關(guān)賬戶的進賬情況。審計過程中應注意：有無銷售殘料廢料等舊物資的收入記錄，核對出門證記錄，并通過對廢舊物資回收公司的調(diào)查取證及邊角廢料產(chǎn)生過程、數(shù)量及銷售時間進行調(diào)查，再與現(xiàn)金賬目進行核對。檢查成本費用項目有無以領(lǐng)代報，以借代報，重復報銷，虛列支出的記錄；檢查物資采購過程中有無舍近求遠，質(zhì)次價高不適銷對路的情況；檢查有無溢缺物資，串通舞弊的情形。
檢查提取現(xiàn)金的有關(guān)資料，是否記入現(xiàn)金賬；然后根據(jù)“日記賬”和付款憑證上反映的業(yè)務內(nèi)容及“現(xiàn)金”科目的對方科目，分析該筆貨幣資金的去向是否明確，使用是否合理、合法。必要時，可進一步與收款單位取得聯(lián)系，請其協(xié)助調(diào)查問題。銀行存款日記賬收付累積和余額，應與單位總賬和銀行對賬單進行加總金額核對。
有的企業(yè)為了收取好處費，不顧國家制度有關(guān)規(guī)定，擅自出租或出借“銀行賬號”，或者套取現(xiàn)金。所以，審計中要特別注意兩點：有無轉(zhuǎn)借、出賣銀行賬戶的是否違規(guī)提供銀行賬戶收取“好處費”的情況；有無本應轉(zhuǎn)賬支付，卻采用不正當手段，套取大量現(xiàn)金，從中作弊的情況。對這兩點問題的檢查，在審計過程中，要注意查清以下幾個方面：
如有與被審計單位生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務無關(guān)收支事項，應查明原因，并作相應的記錄；銀行存款日記所記收付款項中不屬于本單位業(yè)務范圍內(nèi)的款項；銀行存款日記賬中摘要含糊不清的款項。審查銀行日記賬與銀行對賬單，要逐筆核對應查明對賬銀行日記賬的收支是否與事實相符，有無一收一支、日期接近或者相差不遠、數(shù)字相符的款項收支業(yè)務；銀行對賬單上有一收一付金額，而銀行存款日記賬上，則無此筆收付記錄的款項；銀行對賬單上已收支而在日記賬上沒有反映；來源與用途不明的款項。企業(yè)銀行的存入與支付，是否在問題；查存取款項，看是否合法。
對于上述問題，應從“交款回單”、“進賬單”等憑證上，弄清款項收入內(nèi)容，查明這些款項是否屬于本單位應收款項。從“支票存根”、“付款委托書回單”上，查明這些款項是否本單位的應收款項。通過審查，如屬代外單位辦理業(yè)務轉(zhuǎn)賬的，應落實糾正；如屬為不法分子提供方便，套取物資，并從中漁利的，應作審計記錄，為進一步追究經(jīng)濟責任或法律責任提供依據(jù)。
（三）檢查貨幣資金的正確截止
資產(chǎn)負債表中的數(shù)額，應以結(jié)賬日實有數(shù)額為準，檢查的目的在于確定是否存在跨期事項。
（四）分析性復核程序
計算定期存款占銀行存款的比例，了解是否存在高息資金拆借。有無假借經(jīng)濟合同為名實為出借資金，收取利息不入賬、出借資金將利息或回扣。如存在高息資金拆借，應進一步分析拆出資金的安全性，檢查高額利差的入賬情況；計算存放于非銀行金融機構(gòu)的存款占銀行存款的比例，分析這些資金的安全性。
（五）取得并檢查銀行存款余額調(diào)節(jié)表
取得并檢查銀行存款余額調(diào)節(jié)表，是證實資產(chǎn)負債表中所列銀行存款是否存在的重要程序。應檢查調(diào)節(jié)表中未達賬項的真實性，以及資產(chǎn)負債表日后的進賬情況。追查在途存款，重點查明調(diào)節(jié)表的內(nèi)容是否真實。導致兩者余額不符的原因：是否因未達賬項產(chǎn)生的影響。如果經(jīng)過核實調(diào)整，仍然不符，則要查明其中原因。值得注意的是，即使經(jīng)調(diào)節(jié)后“平了”的余額表，也可能有問題。
（六）查存款余額，看銜接程度
首先，要查看銀行存款余額與銀行對賬單余額是否相符。審計時，應審查支票購買數(shù)量和領(lǐng)用、保管等管理辦法，檢查相關(guān)的管理制度。重點查明：支票存根是否聯(lián)號；是否按順序使用；作廢的支票是否加蓋“作廢”戳記，附在存根上。如果發(fā)現(xiàn)號碼短缺或顛倒，一定要查明原因，予以糾正。
（七）查貨幣資金的結(jié)算，看潛在問題是否存在
結(jié)算是商品交易、勞務供應和資金調(diào)撥引起的收付款行為。審計中，要從明細入手，重點查閱應收貨款、預付貨款、暫付款、存出保證金、存出押金以及應收罰款賠款等。在審查這些內(nèi)容時，著重注意發(fā)生額及余額的變化趨勢：第一，凡余額在貸方的，除應收銷貸款中的預收款外，一般來說是不正常的，大多數(shù)屬于核算上的錯誤，也有可能是會計對經(jīng)濟業(yè)務的處理不當所致。第二，期初與期末的借方金額相等，即本期借方金額相等，即本期借貸兩方均無發(fā)生額的，應按這些應收款的性質(zhì)分別查明原因。若應收貨款不動，看銷售業(yè)務是否存在購貨單位拒付貨款，單位不積極與對方協(xié)商的問題。對此，要查閱銷貨業(yè)務的合同或憑證和購銷雙方的往復信函，確定責任。若是購貨方資金周轉(zhuǎn)困難，不能及時清償，而被審計單位也不追償，長期掛在賬上，應積極催收。要特別注意企業(yè)經(jīng)辦人弄虛作假，虛構(gòu)銷售收入和應收貨款，或貨款已經(jīng)收到但被長期挪用，甚至為私人占用等情況。為查清問題，應向購貨單位和銀行進行實地調(diào)查或發(fā)函查詢。第三，期末借方余額增加，期內(nèi)只有借方發(fā)生額而無貸方發(fā)生額的，反映了企業(yè)資金被其他單位和個人占用數(shù)額上升，資金周轉(zhuǎn)速度緩慢。對應收貨款來說，只顧按合同發(fā)貨，或推銷庫存積壓滯銷品，而不管購貨單位是否有能力歸還貨款，就會出現(xiàn)上述問題。對暫付或墊付職工款項有增無減的問題，干部職工借故挪用或長期侵占企業(yè)資金問題，調(diào)離或開除退休退職死亡職工的欠款等問題，都應查實糾正。
（八）檢查應付賬款長期掛賬的原因，做出記錄，注意其是否可能無需支付
關(guān)鍵詞：虛擬貨幣 金融危機 風險防范
近些年來，虛擬貨幣的使用規(guī)模隨著互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡增值產(chǎn)品和服務的發(fā)展而不斷擴大，為網(wǎng)絡公司帶來巨額收益，成為繼廣告業(yè)務之后，促進網(wǎng)絡公司業(yè)績增長的第二支柱。但金融危機是否會像影響其它眾多行業(yè)一樣，對網(wǎng)絡增值服務業(yè)務的營收產(chǎn)生的不利影響，這種影響究竟有多大；從美國次債危機中又能得到關(guān)于虛擬貨幣監(jiān)管的哪些啟示。本文嘗試對這些問題進行討論。
虛擬貨幣的界定
對于虛擬貨幣的含義，學術(shù)界經(jīng)常引用的是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會所做出的對電子貨幣的定義，指在零售支付機制中，通過銷售終端、各類電子設(shè)備以及在公開網(wǎng)絡（如Internet）上執(zhí)行支付的儲值產(chǎn)品和預付機制。但是除此之外，一些學者也從其它角度對虛擬貨幣做了新的界定，他們認為虛擬貨幣是指一定的發(fā)行主體以公用信息網(wǎng)為基礎(chǔ)，以計算機技術(shù)和通信技術(shù)為手段，以數(shù)字化的形式存儲在網(wǎng)絡或有關(guān)電子設(shè)備中，并通過網(wǎng)絡系統(tǒng)以數(shù)據(jù)傳輸方式實現(xiàn)流通和支付功能的網(wǎng)上等價物。本文觀點正是基于這種定義而闡發(fā)。
隨著網(wǎng)絡技術(shù)在國內(nèi)的普及，虛擬貨幣因其便利性和時尚性得到大量應用，逐步成為虛擬產(chǎn)品和網(wǎng)絡增值服務提供者實現(xiàn)利潤的重要工具。當前我國網(wǎng)絡上存在的較有影響力的品種主要有Q幣、POPO幣和狐幣等。
金融危機中的虛擬貨幣消費
國家統(tǒng)計局宣布的數(shù)據(jù)顯示，受由金融危機引發(fā)的全球性經(jīng)濟危機影響，2008年我國GDP增速呈逐季回落態(tài)勢，四個季度的同比增長分別為10.6%，10.1%，9.0%和6.8%，尤其是在第四季度，由于金融海嘯已深入我國有關(guān)行業(yè)，國民經(jīng)濟增速明顯放緩。而按照騰訊、搜狐和網(wǎng)易三家的財報披露，其虛擬貨幣收入的同比增長率卻遠遠高于各期的GDP增速（見表1、2、3）。
但綜合2008年全年走勢，虛擬貨幣消費量與2007年相比有了顯著提高。與整體經(jīng)濟水平的下滑程度相比，虛擬貨幣還是表現(xiàn)出了較強的抗御性，表現(xiàn)在以下方面：
業(yè)務的效用具有一定的不可替代性。互聯(lián)網(wǎng)增值業(yè)務收入主要來自在線游戲收入和其它服務性收入，如QQ會員、QQ秀等。因為這些網(wǎng)絡服務給消費者帶來的效用不是其它活動可以輕易取代的，即一般情況下消費者不會輕易放棄這些服務，所以這兩部分收入水平受宏觀經(jīng)濟水平的影響較小或者說影響傳導得較慢。只要網(wǎng)絡公司能夠適時推出新款網(wǎng)絡游戲或者及時優(yōu)化服務水平，提高“享受特權(quán)”，就可以牢牢抓住消費者，維持并增加此部分的營業(yè)收入。
消費者構(gòu)成特定。由于網(wǎng)絡虛擬產(chǎn)品和服務可以滿足年輕人“自我認同”和“追逐時尚”的心理需求，所以25歲以下的青年人就成為其消費主力。這些消費主力的生活費用全部或大部分由其監(jiān)護人提供，排除一些不可抗因素，在其生活水平維持不變的條件下，用于網(wǎng)絡消費的部分也將維持在一個相對穩(wěn)定的水平，因而網(wǎng)絡虛擬產(chǎn)品和服務的需求量總是存在。
此外，虛擬貨幣購買具有“單向性”，使用范圍具有“鎖定性”。單向性決定了虛擬貨幣的消費者不能通過虛擬幣發(fā)行方將虛擬幣換回人民幣，即虛擬幣“一經(jīng)購買概不退還”；鎖定性指虛擬貨幣只能在發(fā)行者允許的范圍內(nèi)使用，即某種虛擬幣只能應用于發(fā)行者提供的產(chǎn)品池。當產(chǎn)品池中的產(chǎn)品足夠豐富時，虛擬幣的購買能力就得到展現(xiàn)，從而形成一種網(wǎng)絡范圍。發(fā)行者通過這種網(wǎng)絡范圍逐步建立了自身的市場份額和網(wǎng)絡品牌，隨著品牌深入人心，發(fā)行者的有關(guān)業(yè)務對危機就會產(chǎn)生一定的抗御能力。
業(yè)務所需的平均支出較低。虛擬貨幣消費一般情況下為小額消費，所以大多數(shù)網(wǎng)絡消費者不會太過于縮減這部分支出。因此互聯(lián)網(wǎng)增值業(yè)務雖然不能完全抵住全球性經(jīng)濟萎縮帶來的沖擊，但相對于網(wǎng)絡廣告業(yè)務等大額交易來說，它對金融危機有更強的抵御力。
金融危機對虛擬貨幣風險防范的啟示
加強發(fā)行過程的管制，遏制信用危機于萌芽。降低信用標準，鼓勵房地產(chǎn)金融機構(gòu)向低信用等級的借款者放款；同時放松金融管制，允許金融機構(gòu)以低成本借貸投資于高風險資產(chǎn)，允許投資銀行不斷設(shè)計結(jié)構(gòu)復雜的高杠桿衍生品用于出售為次貸危機埋下了禍根。而虛擬貨幣的發(fā)行人為網(wǎng)絡公司，其發(fā)行行為在一定程度上打破了中央銀行貨幣發(fā)行的壟斷地位。由于虛擬貨幣發(fā)行量由公司利潤最大化決定，所以它具有很強的不確定性，甚至出現(xiàn)通貨膨脹，不僅會給消費者帶來“貶值風險”，也會給貨幣市場帶來強烈的信用沖擊。因此國家應對虛擬貨幣的發(fā)行實施嚴格的管理，如設(shè)立一個專門的虛擬幣發(fā)行機構(gòu)，這樣一來虛擬幣的發(fā)行量雖然還是由公司經(jīng)營者決定，但國家可以在其數(shù)量上加以控制，能夠有效地避免“通貨膨脹”的產(chǎn)生。
加強“二級交易市場”的信息披露，抑制風險的傳導。次貸危機的傳導根源是成熟金融市場條件下的資產(chǎn)證券化。因為缺乏可靠的價格信息參照，所以美國監(jiān)管部門允許對沖基金按照內(nèi)部的數(shù)學模型計算結(jié)果作為資產(chǎn)評估標準，吸引大量不知情的投資者購買。但基于次級房屋貸款的衍生品都高度個性化，流動性很差，當基礎(chǔ)資產(chǎn)面臨信用風險時，危機會沿傳導機制產(chǎn)生連鎖反應。同時由于對沖基金的信息不透明，危機產(chǎn)生后，市場無法清楚判斷對沖基金在沖擊中的受損程度，由于對風險的自然規(guī)避而產(chǎn)生贖回風波。
虛擬貨幣的二級交易市場即虛擬貨幣交易平臺，如國內(nèi)的我有網(wǎng)、5173.com和美國的GameUSD、IGE.com等，消費者通過這些平臺將多余的虛擬貨幣進行交換或出售。一般情況下，虛擬貨幣不能被全額交換，這樣就出現(xiàn)了虛擬貨幣與法定貨幣之間所謂的“匯率”，普通的虛擬貨幣消費者就要承擔全部的流動性風險。但是，由于虛擬幣交易雙方的信息量嚴重不均衡，信息量占優(yōu)勢者倒賣虛擬幣從中獲取價差而牟利的現(xiàn)象層出不窮。雖然國家已開征虛擬貨幣交易稅，將個人“通過網(wǎng)絡收購玩家的虛擬貨幣并加價出售”所獲得的收入列入個人所得稅納稅范圍，然而虛擬幣及其交易形式的不可見性加大了監(jiān)管難度，也不能從本質(zhì)上分擔虛擬幣普通消費者的流動性風險。
健全贖回體制，及時消除已然風險。次貸危機產(chǎn)生后，為了避免在當前市場環(huán)境下變現(xiàn)相關(guān)資產(chǎn)導致更大的損失，個別基金甚至停止對基金凈值估值并拒絕了投資者的贖回申請。投資者對未來預期不樂觀，投資信心低落，產(chǎn)生了空前高漲的市場風險規(guī)避傾向，從而由次級按揭問題引發(fā)了市場信貸危機直至發(fā)展為整體的經(jīng)濟危機。
建立虛擬貨幣的贖回體制，統(tǒng)一規(guī)定其贖回價格和贖回單位（網(wǎng)絡公司）不但能完成虛擬貨幣“發(fā)行——流通——贖回”的標準生命周期，使其運行過程更科學化，也可以規(guī)范二級交易市場的交易行為，有效地消除擠兌風險，降低虛擬貨幣的發(fā)行使用對法定貨幣流通體制的不利影響。
參考文獻：
1.吳懷琴.網(wǎng)絡虛擬貨幣的電子商務分析[J].商業(yè)時代，2007（10）
對于虛擬貨幣的含義，學術(shù)界經(jīng)常引用的是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會所做出的對電子貨幣的定義，指在零售支付機制中，通過銷售終端、各類電子設(shè)備以及在公開網(wǎng)絡（如Internet）上執(zhí)行支付的儲值產(chǎn)品和預付機制。但是除此之外，一些學者也從其它角度對虛擬貨幣做了新的界定，他們認為虛擬貨幣是指一定的發(fā)行主體以公用信息網(wǎng)為基礎(chǔ)，以計算機技術(shù)和通信技術(shù)為手段，以數(shù)字化的形式存儲在網(wǎng)絡或有關(guān)電子設(shè)備中，并通過網(wǎng)絡系統(tǒng)以數(shù)據(jù)傳輸方式實現(xiàn)流通和支付功能的網(wǎng)上等價物。本文觀點正是基于這種定義而闡發(fā)。
隨著網(wǎng)絡技術(shù)在國內(nèi)的普及，虛擬貨幣因其便利性和時尚性得到大量應用，逐步成為虛擬產(chǎn)品和網(wǎng)絡增值服務提供者實現(xiàn)利潤的重要工具。當前我國網(wǎng)絡上存在的較有影響力的品種主要有Q幣、POPO幣和狐幣等。
金融危機中的虛擬貨幣消費
國家統(tǒng)計局宣布的數(shù)據(jù)顯示，受由金融危機引發(fā)的全球性經(jīng)濟危機影響，2008年我國GDP增速呈逐季回落態(tài)勢，四個季度的同比增長分別為10.6%，10.1%，9.0%和6.8%，尤其是在第四季度，由于金融海嘯已深入我國有關(guān)行業(yè)，國民經(jīng)濟增速明顯放緩。而按照騰訊、搜狐和網(wǎng)易三家的財報披露，其虛擬貨幣收入的同比增長率卻遠遠高于各期的GDP增速（見表1、2、3）。
但綜合2008年全年走勢，虛擬貨幣消費量與2007年相比有了顯著提高。與整體經(jīng)濟水平的下滑程度相比，虛擬貨幣還是表現(xiàn)出了較強的抗御性，表現(xiàn)在以下方面：
業(yè)務的效用具有一定的不可替代性。互聯(lián)網(wǎng)增值業(yè)務收入主要來自在線游戲收入和其它服務性收入，如QQ會員、QQ秀等。因為這些網(wǎng)絡服務給消費者帶來的效用不是其它活動可以輕易取代的，即一般情況下消費者不會輕易放棄這些服務，所以這兩部分收入水平受宏觀經(jīng)濟水平的影響較小或者說影響傳導得較慢。只要網(wǎng)絡公司能夠適時推出新款網(wǎng)絡游戲或者及時優(yōu)化服務水平，提高“享受特權(quán)”，就可以牢牢抓住消費者，維持并增加此部分的營業(yè)收入。
消費者構(gòu)成特定。由于網(wǎng)絡虛擬產(chǎn)品和服務可以滿足年輕人“自我認同”和“追逐時尚”的心理需求，所以25歲以下的青年人就成為其消費主力。這些消費主力的生活費用全部或大部分由其監(jiān)護人提供，排除一些不可抗因素，在其生活水平維持不變的條件下，用于網(wǎng)絡消費的部分也將維持在一個相對穩(wěn)定的水平，因而網(wǎng)絡虛擬產(chǎn)品和服務的需求量總是存在。
此外，虛擬貨幣購買具有“單向性”，使用范圍具有“鎖定性”。單向性決定了虛擬貨幣的消費者不能通過虛擬幣發(fā)行方將虛擬幣換回人民幣，即虛擬幣“一經(jīng)購買概不退還”；鎖定性指虛擬貨幣只能在發(fā)行者允許的范圍內(nèi)使用，即某種虛擬幣只能應用于發(fā)行者提供的產(chǎn)品池。當產(chǎn)品池中的產(chǎn)品足夠豐富時，虛擬幣的購買能力就得到展現(xiàn)，從而形成一種網(wǎng)絡范圍。發(fā)行者通過這種網(wǎng)絡范圍逐步建立了自身的市場份額和網(wǎng)絡品牌，隨著品牌深入人心，發(fā)行者的有關(guān)業(yè)務對危機就會產(chǎn)生一定的抗御能力。
業(yè)務所需的平均支出較低。虛擬貨幣消費一般情況下為小額消費，所以大多數(shù)網(wǎng)絡消費者不會太過于縮減這部分支出。因此互聯(lián)網(wǎng)增值業(yè)務雖然不能完全抵住全球性經(jīng)濟萎縮帶來的沖擊，但相對于網(wǎng)絡廣告業(yè)務等大額交易來說，它對金融危機有更強的抵御力。
金融危機對虛擬貨幣風險防范的啟示
加強發(fā)行過程的管制，遏制信用危機于萌芽。降低信用標準，鼓勵房地產(chǎn)金融機構(gòu)向低信用等級的借款者放款；同時放松金融管制，允許金融機構(gòu)以低成本借貸投資于高風險資產(chǎn)，允許投資銀行不斷設(shè)計結(jié)構(gòu)復雜的高杠桿衍生品用于出售為次貸危機埋下了禍根。而虛擬貨幣的發(fā)行人為網(wǎng)絡公司，其發(fā)行行為在一定程度上打破了中央銀行貨幣發(fā)行的壟斷地位。由于虛擬貨幣發(fā)行量由公司利潤最大化決定，所以它具有很強的不確定性，甚至出現(xiàn)通貨膨脹，不僅會給消費者帶來“貶值風險”，也會給貨幣市場帶來強烈的信用沖擊。因此國家應對虛擬貨幣的發(fā)行實施嚴格的管理，如設(shè)立一個專門的虛擬幣發(fā)行機構(gòu)，這樣一來虛擬幣的發(fā)行量雖然還是由公司經(jīng)營者決定，但國家可以在其數(shù)量上加以控制，能夠有效地避免“通貨膨脹”的產(chǎn)生。
加強“二級交易市場”的信息披露，抑制風險的傳導。次貸危機的傳導根源是成熟金融市場條件下的資產(chǎn)證券化。因為缺乏可靠的價格信息參照，所以美國監(jiān)管部門允許對沖基金按照內(nèi)部的數(shù)學模型計算結(jié)果作為資產(chǎn)評估標準，吸引大量不知情的投資者購買。但基于次級房屋貸款的衍生品都高度個性化，流動性很差，當基礎(chǔ)資產(chǎn)面臨信用風險時，危機會沿傳導機制產(chǎn)生連鎖反應。同時由于對沖基金的信息不透明，危機產(chǎn)生后，市場無法清楚判斷對沖基金在沖擊中的受損程度，由于對風險的自然規(guī)避而產(chǎn)生贖回風波。
虛擬貨幣的二級交易市場即虛擬貨幣交易平臺，如國內(nèi)的我有網(wǎng)、和美國的GameUSD、等，消費者通過這些平臺將多余的虛擬貨幣進行交換或出售。一般情況下，虛擬貨幣不能被全額交換，這樣就出現(xiàn)了虛擬貨幣與法定貨幣之間所謂的“匯率”，普通的虛擬貨幣消費者就要承擔全部的流動性風險。但是，由于虛擬幣交易雙方的信息量嚴重不均衡，信息量占優(yōu)勢者倒賣虛擬幣從中獲取價差而牟利的現(xiàn)象層出不窮。雖然國家已開征虛擬貨幣交易稅，將個人“通過網(wǎng)絡收購玩家的虛擬貨幣并加價出售”所獲得的收入列入個人所得稅納稅范圍，然而虛擬幣及其交易形式的不可見性加大了監(jiān)管難度，也不能從本質(zhì)上分擔虛擬幣普通消費者的流動性風險。
健全贖回體制，及時消除已然風險。次貸危機產(chǎn)生后，為了避免在當前市場環(huán)境下變現(xiàn)相關(guān)資產(chǎn)導致更大的損失，個別基金甚至停止對基金凈值估值并拒絕了投資者的贖回申請。投資者對未來預期不樂觀，投資信心低落，產(chǎn)生了空前高漲的市場風險規(guī)避傾向，從而由次級按揭問題引發(fā)了市場信貸危機直至發(fā)展為整體的經(jīng)濟危機。
建立虛擬貨幣的贖回體制，統(tǒng)一規(guī)定其贖回價格和贖回單位（網(wǎng)絡公司）不但能完成虛擬貨幣“發(fā)行——流通——贖回”的標準生命周期，使其運行過程更科學化，也可以規(guī)范二級交易市場的交易行為，有效地消除擠兌風險，降低虛擬貨幣的發(fā)行使用對法定貨幣流通體制的不利影響。
參考文獻：
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摘要 針對目前醫(yī)院貨幣資金出現(xiàn)的種種問題，本文通過分析問題存在的原因，提出了一些加強貨幣資金內(nèi)部控制的建議，來防范醫(yī)院貨幣資金風險。
關(guān)鍵詞 醫(yī)院 貨幣資金 內(nèi)部控制
近年來，全國各地醫(yī)院相繼發(fā)生了多起坐支、私分、私存和非法占用現(xiàn)金等違法亂紀案件，給醫(yī)院造成了極大的無法挽回的損失。因此，加強醫(yī)院貨幣資金的內(nèi)部控制和管理，保證貨幣資金的安全使用，防范貨幣資金管理過程中出現(xiàn)的差錯與舞弊行為的發(fā)生是保護醫(yī)院資產(chǎn)安全和完整，促進醫(yī)院經(jīng)營管理水平提高的必然需要。
貨幣資金管理的概述
（一）貨幣資金含義
貨幣資金是醫(yī)院在資金運動過程中停留在貨幣階段的那一部分資金，是以貨幣形態(tài)存在的資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、零余額賬戶用款額度和其它貨幣資金。庫存現(xiàn)金是庫存人民幣和各種外幣；銀行存款是指醫(yī)院存放在開戶銀行和其他金融機構(gòu)的可隨時支用的各種存款；零余額賬戶用款額度是指實行國庫集中支付的醫(yī)院根據(jù)財政部門批復的用款計劃收到的零余額用款額度；其它貨幣資金是指醫(yī)院的銀行本票存款、銀行匯票存款、信用卡存款等各種其他貨幣資金。其他貨幣資金大多屬于銀行存款的范疇，只是承諾了專門用途，不能像一般的銀行存款那樣隨時可以安排使用。
（二）貨幣資金的特點
貨幣資金的特點是流動性很強，是速動資產(chǎn)的重要組成部分，其中庫存現(xiàn)金又是所有資產(chǎn)中流動性最強的一項資產(chǎn)。正因為貨幣資金具有很強的流動性，尤其是現(xiàn)金及銀行存款隨時可以用于保障醫(yī)院正常業(yè)務活動的開展，醫(yī)院的各項資產(chǎn)的購買、負債的發(fā)生、收入支出的實現(xiàn)等，大都是通過貨幣資金的收付來實現(xiàn)的。貨幣資金在醫(yī)院實物資產(chǎn)中還具有至關(guān)重要的地位，如果不能及時滿足臨床一線工作的需要，必將影響醫(yī)院正常工作的運行，還會影響醫(yī)院經(jīng)營目標的實現(xiàn)。由此可見醫(yī)院必須通過各種方式提高貨幣資金管理水平，保障貨幣資金的使用安全、完整，特別是對現(xiàn)金還需要采取多重的保全設(shè)施和手段，建立起一套行之有效的內(nèi)部控制管理制度已是勢在必行。因此管好貨幣資金，防止資金被貪污、被挪用，制定一套使財務人員在工作中有法可依，有章可循，減少和杜絕發(fā)生差錯與貪污舞弊機會的貨幣資金內(nèi)部控制管理制度，即是醫(yī)院保生存、保發(fā)展的客觀需要，也是醫(yī)院義不容辭的責任和任務。
二、目前醫(yī)院貨幣資金內(nèi)部控制存在的問題
（一）現(xiàn)金收支業(yè)務管理方面的問題
第一、會計人員或其他經(jīng)辦人員利用管理上的漏洞，趁機更改發(fā)票或收據(jù)上的金額，或者通過添加和虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務的內(nèi)容和金額，將相應的款項非法占用。
第二、有些出納人員或收款人員在出票時利用假復寫的方法，使發(fā)票聯(lián)與記賬聯(lián)不一致，貪污差額部分?；蛘咴谑杖氍F(xiàn)金時找出種種借口即不給付款方開具收據(jù)或發(fā)票，也不報賬和記賬，而是直接將現(xiàn)金占為己有。
第三、出納人員或收款員對收入的現(xiàn)金不是直接入賬或報賬，而是私自將其列支或挪作他用，謀取個人利益。
第四、出納人員或收款人員故意將現(xiàn)金收入或現(xiàn)金支出日記賬登記錯誤將合計數(shù)加錯，致使現(xiàn)金收入日記賬少計，現(xiàn)金支出日記賬多記，從而變相的將多余庫存現(xiàn)金占為己有。
（二）銀行存款收支業(yè)務管理方面的問題
第一、有些出納人員私自簽發(fā)現(xiàn)金支票，用于提現(xiàn)，不留存根，不記賬，將所提現(xiàn)金非法占用。
第二、出納人員將本單位的轉(zhuǎn)賬支票、匯票及銀行本票私自轉(zhuǎn)讓給其他單位使用，并允許他人使用本單位開設(shè)的銀行賬戶為其辦理轉(zhuǎn)賬業(yè)務，從中謀取個人私利。
第三、有的會計人員和出納人員利用一些銀行間相互拉客戶的機會，私自利用單位印章在他行開設(shè)銀行賬戶，將一些收入的款項先存入私設(shè)的賬戶，等月底或期末再將款項轉(zhuǎn)存入單位的賬戶，這樣就可以將私存期間的利息瓜分。
三、貨幣資金內(nèi)部控制中存在問題的原因分析
（一）沒有建立起完善的貨幣資金內(nèi)部控制體系
目前，大多數(shù)醫(yī)院還處在傳統(tǒng)的經(jīng)驗型管理模式，沒有建立起一套完整系統(tǒng)的貨幣資金內(nèi)部控制體系，從而致使無章可循或有章不循的現(xiàn)象較為突出。有些單位雖然建立了貨幣資金內(nèi)部控制體系，但制定內(nèi)部控制制度的環(huán)節(jié)十分薄弱，在工作中真正遇到具體問題，常常以強調(diào)靈活性為借口而不按規(guī)定程序辦理，致使會計控制制度失去了應有的嚴肅性。
（二）貨幣資金安全防范不嚴密
庫存現(xiàn)金方面沒有執(zhí)行規(guī)定的庫存限額，出納留存大量現(xiàn)金，易導致現(xiàn)金遭受搶劫、被盜，或被貪污、挪用。另一方面由于銀行存款對賬不及時，而出現(xiàn)銀行存款被人套取未能及時發(fā)現(xiàn)，或未達賬項不能及時清理，從而沒有合理使用好醫(yī)院的有限資金。票據(jù)方面管理不嚴，由于醫(yī)院是特殊行業(yè)決定了其票據(jù)使用量大，致使領(lǐng)用頻繁，給票據(jù)的管理帶來了一定困難。再加上有些醫(yī)院在票據(jù)領(lǐng)用、核銷方面要求不嚴格，導致出現(xiàn)了收款不入賬的現(xiàn)象發(fā)生，給醫(yī)院帶來了很大的經(jīng)濟損失。
（三）忽視貨幣資金內(nèi)部控制的關(guān)鍵點
貨幣資金的控制要點是現(xiàn)金收支業(yè)務和銀行存款收支業(yè)務的管理，從現(xiàn)金和銀行存款內(nèi)部控制出現(xiàn)問題的現(xiàn)狀來看，絕大多數(shù)單位沒有做到不相容崗位的分離、且沒有建立貨幣資金收支和保管業(yè)務的授權(quán)批準制度，從而導致了現(xiàn)金、銀行存款諸多漏洞問題的發(fā)生。
四、加強醫(yī)院貨幣資金內(nèi)部控制制度的建議
針對目前醫(yī)院貨幣資金內(nèi)部控制出現(xiàn)的種種問題并結(jié)合實際工作，現(xiàn)提出以下幾點建議：
（一）加強現(xiàn)金內(nèi)部控制制度的建立
1.出納崗位方面
首先要建立出納的崗位責任制，明確好出納崗位的職責權(quán)限；出納人員不得兼任稽核、會計檔案保管和收入、支出、費用、債權(quán)債務賬目的登記工作；在辦理貨幣資金支付業(yè)務時應嚴格按照申請、審批、復核、支付的程序來執(zhí)行，并及時、準確入賬；現(xiàn)金的庫存不得超出核定限額，超出部分應及時送存銀行；嚴格按照規(guī)定明確好現(xiàn)金開支范圍，一些不屬于現(xiàn)金使用范圍而需要支付的款項應當通過銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算；出納人員收到每筆現(xiàn)金都應出具正規(guī)收據(jù)并及時登記現(xiàn)金日記賬，每日業(yè)務終了后結(jié)清當日賬目，清點庫存現(xiàn)金，看賬面余額與庫存現(xiàn)金是否相符，如發(fā)現(xiàn)問題，及時查對，堅持做到日清月結(jié)，還應定期編制“現(xiàn)金收支日報表”，連同原始憑證交會計人員填制記賬憑證入單位總賬；醫(yī)院的現(xiàn)金收入應每日及時存入銀行；不得私設(shè)小金庫，不得賬外設(shè)賬，不得挪用、坐支現(xiàn)金，更不得擅自借出現(xiàn)金。
2.門診收費崗位方面
建立健全門診收費員的工作崗位責任制，明確好門診收費員的相關(guān)職責和權(quán)限；門診收費人員應嚴格按照物價部門規(guī)定的收費項目進行劃價收費，每日業(yè)務終了，再根據(jù)計算機匯總的“門診收費日報表”統(tǒng)計的數(shù)目連同現(xiàn)金及收據(jù)存根交財務部專職會計稽核人員核收，對當日所收現(xiàn)金必須足額及時上繳不得拖延積壓；財務部要加強對計算機收費軟件的管理，并通過計算機收費系統(tǒng)對收費員的操作權(quán)限加以限制，對發(fā)生退費的收費事項，應嚴格按照規(guī)定進行退費；門診收費員對各種收據(jù)必須按日期、編號順序使用，不得中斷，凡開錯作廢的票據(jù)，必須將所有聯(lián)次收集一起并加蓋作廢章，寫明作廢原因單獨裝訂，隨同收費明細日報表上報財務部專人核對，力爭做到日清日結(jié)。
住院收費崗位方面
建立建全住院收費員的工作崗位責任制，明確好住院收費員的相關(guān)職責和權(quán)限；住院收費員收到病人入院所交現(xiàn)金，應開具預交款收據(jù)并加蓋收款公章，病人出院結(jié)賬時，收回預交款收據(jù)，并出具住院醫(yī)藥發(fā)票；每日業(yè)務終了，住院收費人員應根據(jù)計算機匯總的“住院收入日報表”連同預交款收據(jù)及住院醫(yī)藥費收據(jù)存根上交財務部專職人員核收；財務部專職人員還應定期核對在院病人的預交款，對總賬的預交款金額與在院病人預交款明細數(shù)額進行核對，防止收費人員貪污、挪用。
（二）加強銀行存款內(nèi)部控制制度的建立
對于銀行存款的內(nèi)部控制，應在銀行存款收支業(yè)務環(huán)節(jié)上按照審批、審核、結(jié)算、稽核、記賬、對賬、調(diào)賬的程序來辦理，這樣即可以提高控制的效果，又可以相對簡化程序，節(jié)約控制成本。明確好各種票據(jù)的購買、保管、領(lǐng)用、背書、轉(zhuǎn)讓、注銷等環(huán)節(jié)的職責權(quán)限和程序，并專設(shè)登記薄進行登記，防止空白票據(jù)遺失和被盜用；醫(yī)院及個人的印章是明確責任、表明業(yè)務執(zhí)行及完成情況的標記，經(jīng)濟業(yè)務的審批、執(zhí)行、監(jiān)督都要留下印章的軌跡，所以印章的保管要貫徹不相容職務分離的原則。財務專用章應專人保管，單位負責人的個人名章必須有其本人或其授權(quán)的人保管，嚴禁由一人保管支付款項所需的全部印章。出納人員應按日根據(jù)銀行存款收付款業(yè)務的記賬憑證登記銀行存款日記賬，會計人員登記銀行存款總賬，出納人員的日記賬與總賬應及時核對，做到賬賬相符；醫(yī)院的一切收入款項都必須當日存入銀行，一切支出，除規(guī)定可以用現(xiàn)金支付的外都必須通過銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算；醫(yī)院只能選擇一家銀行或一個營業(yè)機構(gòu)開立一個基本存款賬戶，嚴禁在多家銀行機構(gòu)開立基本存款賬戶；指定出專人（但必須出納人員除外）負責與銀行對賬工作，對于銀行存款日記賬與銀行存款對賬單核對過程中發(fā)現(xiàn)的未達賬項應該及時編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表進行調(diào)節(jié)，其中應特別注意未包括在本月銀行對賬單中的上月在途存款，應監(jiān)督出納人員及時查明原因，清理未達賬項。
（三）建立會計稽查制度
平時要對出納及收費人員進行定期或不定期的突擊性檢查，對他們的現(xiàn)金進行盤點，以確保賬實相符；嚴格審核收費人員每日上交的日報表和收據(jù)聯(lián)，重點查看收據(jù)存根是否連號，收費存根金額和實交現(xiàn)金數(shù)目是否相等；審核退費收據(jù)時，看手續(xù)是否完整，是否有違規(guī)退費現(xiàn)象。通過監(jiān)督與檢查對貨幣資金內(nèi)部控制制度實施的有效性進行評價和總結(jié)，一方面可促使貨幣資金內(nèi)部控制制度得到更加有效的實施；另一方面如發(fā)現(xiàn)貨幣資金內(nèi)部控制出現(xiàn)薄弱環(huán)節(jié)，應及時采取措施加以糾正，不斷地完善貨幣資金內(nèi)部控制。
（四）設(shè)立獨立的內(nèi)部審計制度
內(nèi)部審計與內(nèi)部控制是緊密相聯(lián)的，內(nèi)部審計是單位內(nèi)部控制的一個組成部分，要定期對醫(yī)院貨幣資金內(nèi)部控制制度的合規(guī)性、合理性和有效性進行獨立的審查和評價，以確保既定的政策和程序是否貫徹、建立的標準是否遵循、這樣就能及時發(fā)現(xiàn)貨幣資金內(nèi)部控制的漏洞和薄弱環(huán)節(jié)，切實完善貨幣資金內(nèi)部控制制度。同時，還要強化外部監(jiān)督，財政部門或?qū)徲嫴块T應定期或不定期對醫(yī)院內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況進行檢查和考核，對發(fā)現(xiàn)的問題，認真分析原因并提出整改措施，最終達到內(nèi)部控制的目的。
隨著我國新一輪醫(yī)療衛(wèi)生體制改革的深入發(fā)展，醫(yī)院還需要對其內(nèi)部控制制度進行不斷的改進和完善，并結(jié)合自身的內(nèi)部控制環(huán)境設(shè)計出適合本單位的貨幣資金內(nèi)部控制制度，，而貨幣資金內(nèi)部控制制度的實施效果，提高人員素質(zhì)是關(guān)鍵，這必須建立規(guī)范的財務人員引進制度，同時還要對會計人員進行業(yè)務和職業(yè)道德培訓，依靠會計職業(yè)道德規(guī)范約束會計從業(yè)者的職業(yè)行為，這樣就能為實現(xiàn)醫(yī)院經(jīng)濟效益最大化目標創(chuàng)造有利條件。
參考文獻：
1.此債危機概述
引起2007年美國次級抵押貸款市場危機的直接原因是美國的利率上升和住房市場持續(xù)降溫。利息上升，導致還款壓力增大，很多本來信用不好的用戶感覺還款壓力大，出現(xiàn)違約的可能，對銀行貸款的收回造成影響的危機。這場次債危機也迅速形成了波及世界的金融危機，并且很快從金融領(lǐng)域蔓延到了實體經(jīng)濟。
2.美國在危機中體現(xiàn)出的監(jiān)管漏洞及以往政策的不當
在過去近十年美國的發(fā)展，受益于全球化的大趨勢，經(jīng)濟不斷繁榮，但這種繁榮的基礎(chǔ)其實比較脆弱。由于其自身的儲蓄相對不足，消費不斷增長，經(jīng)濟的金融化趨勢不斷加強，其集中的表現(xiàn)就是家庭利用已有的金融資產(chǎn)，尤其是房地產(chǎn)為抵押，向銀行借款來支持其日益高漲的消費。這一格局發(fā)展的必然結(jié)果就是消費信貸鏈的破裂，集中表現(xiàn)在美國的次級房貸危機。危機根源于三個方面：一是美國政府不當?shù)姆康禺a(chǎn)金融政策為危機埋下了伏筆；二是金融衍生品的濫用，拉長了金融交易鏈條，助長了投機；最后是美國低利率的貨幣政策推波助瀾。
二、貨幣政策與金融監(jiān)管
1.貨幣政策與金融監(jiān)管的一致性
貨幣政策目標和金融監(jiān)管目標的方向具有一致性。我國的貨幣政策目標是保持幣值定，并以此促進經(jīng)濟增長。而金融監(jiān)管的目標是為實現(xiàn)金融穩(wěn)定，維護金融安全，保護公眾利益，促進金融健康有序發(fā)展而采取的各項政策和措施，兩者之間并沒有實質(zhì)性的沖突，兩者目標的方向具有相同的致性，都是為了社會的穩(wěn)定，經(jīng)濟的發(fā)展和公眾的利益。首先，金融機構(gòu)的穩(wěn)健運行是保證實現(xiàn)貨幣政策的必要條件。其次加強金融監(jiān)管目的之一是為貨幣政策的實施“保駕護航”的。沒有金融監(jiān)管的“保駕護航”，在我國現(xiàn)有市場機制尚不完善的條件下，僅僅有貨幣政策，是無法達到宏觀調(diào)控的目的。
2.貨幣政策與金融監(jiān)管的矛盾性
可以看出，貨幣政策與金融監(jiān)管是緊密聯(lián)系的。但同時，二者也是存在一定的矛盾。貨幣政策與金融監(jiān)管既緊密聯(lián)系又相對獨立，主要體現(xiàn)在經(jīng)濟周期中操作方式的矛盾性。貨幣政策是逆經(jīng)濟周期而動，而金融監(jiān)管則具有順周期運行的特點。由于二者操作方式的不同，使得二者必然產(chǎn)生目標沖突。如近年我國緊急持續(xù)高速增長，為防止?jié)撛诘耐ㄘ浥蛎?，央行采取了提高存款準備金的貨幣政策，導致銀行流動性資金吃緊，周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難而出現(xiàn)風險，與金融監(jiān)管目標沖突。所以，貨幣政策與金融監(jiān)管必須相互協(xié)調(diào)并且要建立二者相互協(xié)調(diào)的制度。建立協(xié)調(diào)機制是調(diào)和貨幣政策與金融監(jiān)管矛盾的重要手段。只有建立緊密的協(xié)商聯(lián)系制度，才有可能將貨幣政策的政策意圖和金融監(jiān)管的重點有機結(jié)合，從而實現(xiàn)微觀主體和宏觀經(jīng)濟的同步發(fā)展和雙向互贏。
三、我國經(jīng)濟形勢及調(diào)整
在這次金融海嘯爆發(fā)后，泡沫破滅。我國也因此凸顯了以前被經(jīng)濟過熱所掩飾的問題。泡沫破滅以后，大眾意識到持有的財富其實沒有真正增加，股市房市暴跌，各種金融產(chǎn)品的低迷，使財富縮水，但是物價卻并沒有隨著人們資產(chǎn)的縮水而下降，因此人們的消費大幅減少，而人民幣的升值和國外消費的減少使得我國的出口貿(mào)易遭受到了嚴重打擊。我國也從原來從緊的貨幣政策轉(zhuǎn)為適當寬松的貨幣政策，這是正確的調(diào)整?？墒且驗槲覈鹑诒O(jiān)管存在的問題漏洞，以及它和貨幣政策之間的不適應使得一些個體能夠操縱股市，而國外投資者也可以利用這些漏洞使用直接投資的錢做著間接投資，大量熱錢流入國內(nèi)證券市場，使得股市暴漲暴跌。因此，貨幣政策與金融監(jiān)管不是完全相互獨立的兩方面，是需要互相適應與協(xié)調(diào)才能達到最好的效果，實現(xiàn)國家宏觀經(jīng)濟政策。
1.貨幣政策的調(diào)整
在世界金融危機日趨嚴峻、我國經(jīng)濟遭受沖擊日益顯現(xiàn)的背景下，中國宏觀調(diào)控政策作出了重大調(diào)整，將實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，并在安排資金強力啟動內(nèi)需，促進經(jīng)濟穩(wěn)定增長。這是中國10多年來貨幣政策中首次使用“寬松”的說法。適當寬松的貨幣政策意在增加貨幣供給，在繼續(xù)穩(wěn)定價格總水平的同時，要在促進經(jīng)濟增長方面發(fā)揮更加積極的作用。
2.金融監(jiān)管的調(diào)整
次貸危機表明，要減少金融機構(gòu)的道德風險，必須構(gòu)建完善的市場紀律約束機制，加強市場化監(jiān)管。以存款保險為核心的金融安全網(wǎng)在強調(diào)金融安全的同時也加大了金融機構(gòu)經(jīng)營上的道德風險。必須根除金融領(lǐng)域“不破產(chǎn)、無風險”的傳統(tǒng)觀念，并充分認識到金融破產(chǎn)制度的重要價值和意義。為了防范和化解國際金融風險，必須加強金融監(jiān)管的國際合作。
3.貨幣政策與金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)
對二者各自調(diào)整后，還要將其有機結(jié)合在一起，既要嚴格監(jiān)管，防止金融市場的發(fā)生混亂，使各個監(jiān)管部門發(fā)揮強有力的作用，同時還要減小對貨幣政策的抑制作用，調(diào)動起各企業(yè)部門的積極性，各部門相互促進，才能使貨幣政策的作用得到發(fā)揮，早日擺脫金融危機的困擾。
4.調(diào)整的效果
政策的調(diào)整從一定程度來說對經(jīng)濟的復蘇起到了作用。我國上證指數(shù)的自2008年10月28日的最低點開始反彈。
關(guān)鍵詞：集團化公司；內(nèi)控制度；貨幣資金內(nèi)控管理
隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，作為集團公司與旗下各子公司的業(yè)務往來也日益增多，隨著各項業(yè)務的經(jīng)濟往來，財務管理的統(tǒng)一性和一致性尤為重要。隨著經(jīng)濟業(yè)務的廣泛開展，加強內(nèi)控制度迫在眉睫。本文從內(nèi)控制度加強的必要性出發(fā)，闡述會計制度和管理模式的內(nèi)控管理以及貨幣資金的內(nèi)控管理，為集團化公司內(nèi)控制度的加強提供一些建議。
一、集團化公司加強內(nèi)控制度的必要性
在集團化公司中，隨著各級子公司業(yè)務的廣泛開展，為維護集團總體利益，進一步避免財務管理中各項問題的發(fā)生，對內(nèi)控制度的加強迫在眉睫。加強財務方面的內(nèi)控管理，這既是維護集團公司和子公司利益的需要，也是公司長遠發(fā)展的正確方針?，F(xiàn)有形勢下，公司內(nèi)部管理逐漸跟不上公司日趨發(fā)展的腳步，這對于財務管理可能出現(xiàn)的各種問題，尤其是作為其中具有顯著作用的貨幣資金管理而言，形勢非常嚴峻。因此，集團化公司應當注重內(nèi)控的管理，從自身會計制度和管理模式出發(fā)，做到制定嚴謹、控制得當，進一步加強對貨幣資金的內(nèi)控管理，逐漸制定適合企業(yè)的、完善的內(nèi)控管理體系。
二、建立起與集團化公司適應的會計制度和管理模式
內(nèi)控制度的加強，必須根據(jù)適當?shù)臅嬛贫群凸芾砟Ｊ竭M行，在制定時一定要符合國家現(xiàn)有法律法規(guī)和相應會計準則的要求，制定出一套嚴格適宜的會計體系。
（一）內(nèi)控制度在加強時，首先應建立符合集團化公司的會計政策，明確好各部門職責以及與子公司的對應關(guān)系。在會計政策方面，一定要制定明確、正確劃分，要嚴格區(qū)分集團化公司和子公司的相應聯(lián)系，制定好上下級財務方面的相關(guān)政策，上下級、同級的會計業(yè)務符合規(guī)避原則，做到明確劃分，為財務內(nèi)控監(jiān)督的加強做好基礎(chǔ)。
（二）在具體的審核監(jiān)督的管理模式中，要加強審批信息的有效溝通，各部門的審核工作要進一步明確， 建立高效、嚴謹?shù)谋O(jiān)督信息體系，明確各項工作流程的監(jiān)督責任部門和監(jiān)督人，對于內(nèi)部監(jiān)督的管理做到有效溝通和進一步的優(yōu)化，提高監(jiān)督的力度，高效管理和監(jiān)督，從而做好財務的內(nèi)部控制.
（三）在具體的內(nèi)部控制中，要建立一套與企業(yè)相適應的管控模式。在具體的監(jiān)督管理過程中，建立嚴格的會計核算體系、績效考核體系等相關(guān)的管控模式，對于集團化公司和子公司的財務管理中，要使用一致的監(jiān)督體系，對集團公司和子公司的業(yè)務要做到統(tǒng)一監(jiān)督但可以清晰劃分，防范各部分的財務風險，由此有利于監(jiān)督過程中各類財務問題的查找、控制和糾正。
三、加強集團貨幣資金內(nèi)控管理
（一）建立不相容職務相互分離的內(nèi)部控制制度合理的設(shè)置會計及相關(guān)崗位并且明確各崗位的職責所在，但凡是涉及與資金有關(guān)的工作，就必須由兩人或者兩人以上分工進行，形成相互制約的機制，來避免或減少差錯，以便起到相互制約相互分離的作用，還可以互相監(jiān)督。
（二）提高財會人員的整體素質(zhì)
財會人員在企業(yè)的內(nèi)部控制中起著關(guān)鍵的作用，加強對職工的
企業(yè)文化的熏陶是刻不容緩的，職工素質(zhì)的高低可以決定企業(yè)內(nèi)部控制制度的成效，只有真正的讓從業(yè)的財會人員融入他們的工作，引導他們忠于職守，廉潔從業(yè)，遵紀守法，才能使貨幣資金內(nèi)部控制制度得以有效的執(zhí)行。企業(yè)一定要定期加強對財會人員的培訓，提升他們的職業(yè)道德水平和業(yè)務素質(zhì)。
（三）控制現(xiàn)金收支審批權(quán)
在企業(yè)中的資金業(yè)務大多都涉及到現(xiàn)金收支的問題，支付控制則是其中一個重要的關(guān)鍵點，為此，企業(yè)應該要加強對授權(quán)批準制度的控制，可以從源頭上防止問題的發(fā)生。企業(yè)假使需要要用到資金，那么就要提出支付申請，并要在申請中詳細說明申請款的金額、用途及支付方式，審批人則對支付申請進行一定的檢查，主要是檢查申請金額是否超出預算、支付方式是否合理等等，嚴格按照審批程序進行審批，一旦發(fā)現(xiàn)不符合要求的申請必須要駁回。
（四）建立貨幣資金內(nèi)部審計監(jiān)督機制
過提高內(nèi)部審計監(jiān)督在一些非法支付的貨幣資金可以及時發(fā)現(xiàn)。機構(gòu)的設(shè)置、人T配備以確保內(nèi)部審計和工作的獨立性。定期進行內(nèi)部審計，以改善內(nèi)部財務控制和合理化建議效益的企業(yè)貨幣體系的合法性。審查和評估，以防止濫用權(quán)力相關(guān)的內(nèi)部控制制度造成了審計結(jié)論，以防止內(nèi)部審計監(jiān)督機制形同虛設(shè)。企業(yè)內(nèi)部控制制度作為貨幣資金管理的一部分，也是企業(yè)實現(xiàn)貨幣的內(nèi)部財務控制監(jiān)督部門系統(tǒng)的特殊組成部分。
2008年夏季美國的金融危機惡化以來,人們卻沒怎么聽到主管國際金融危機的國際組織――國際貨幣基金組織的聲音。這種情況與前些年亞洲危機、拉美危機、甚至俄羅斯危機時的情況形成了強烈反差。最近,美國財政部前副部長亞當斯與國際貨幣基金組織執(zhí)行董事薩頓建議重建其他國際組織來監(jiān)管全球經(jīng)濟。
國際貨幣基金組織與世界銀行都是布雷頓森林會議的產(chǎn)物。在上世紀70年代美元危機前,布雷頓森林體系起了重要作用,這兩個國際經(jīng)濟組織功不可沒。布雷頓森林體系瓦解后,地區(qū)性的金融、貨幣危機時有發(fā)生,國際貨幣基金組織屢屢要為陷入危機的國家提供救急貸款,成了典型的“救火隊”。
在上世紀90年代后半期,亞洲、拉美等地區(qū)的許多國家聽從了國際經(jīng)濟組織的建議,解除資本管制,實行金融自由化,但隨后都陷入了金融危機。國際貨幣基金組織在去救助陷入危機的國家,為他們提供緊急貸款時,又提出了許多苛刻的條件:首先,受援國要緊縮政府開支預算;其次,受援國要讓貨幣貶值,以刺激出口換回更多的外匯;再次,受援國經(jīng)常不得不承諾取消資本管制,未來讓資本自由流動;最后,還要承諾取消關(guān)稅及非關(guān)稅的貿(mào)易壁壘。等到這些條件都落實后,發(fā)展中國家不得不進行激烈的競爭,以爭得對美國市場的出口權(quán)。這使美國進口產(chǎn)品的價格能持續(xù)下跌,有助于遏制通貨膨脹,提高生活水平。但與此同時,發(fā)展中國家的貿(mào)易條件卻在不斷惡化,隨著資本市場的開放,它們管理金融市場的能力又有限,所以金融危機接踵而至,背負的債務也越來越大。
倫敦經(jīng)濟學院政治經(jīng)濟學教授韋德認為,國際貨幣基金組織為陷入危機的國家提供緊急貸款從某種程度上也是為了解救美國那些大銀行及投資機構(gòu)。危機發(fā)生前,美國的各種投資機構(gòu)往往是這些新興市場上的最活躍分子。危機發(fā)生后,國際組織去救急,就等于把私營投資機構(gòu)的債務轉(zhuǎn)移到國際組織名下。美國雖說是這些國際經(jīng)濟機構(gòu)的大股東,但他也僅是一個股東,這些機構(gòu)的資本是各成員國出的。通過救急計劃,美國實際上是拿各國的錢去救自己的私營投資機構(gòu)。
當發(fā)展中國家經(jīng)歷了這些危機,明白了這些道理后,國際貨幣基金組織的藥方就不再被視作神明了。像馬來西亞等國家在危機時,干脆拒絕國際貨幣基金組織提供的救助,重新管制資本市場,也渡過了危機。此后,國際貨幣基金組織的合法性受到了質(zhì)疑。
這次從美國開始的發(fā)達國家爆發(fā)了金融危機,國際貨幣基金組織根本就沒起作用。一是危機的規(guī)模太大,國際貨幣基金組織要去救火只能是杯水車薪;二是美國根本不會接受國際貨幣基金組織會導致其經(jīng)濟進一步衰退的條件,作為國際貨幣基金組織最大的股東,他有否決權(quán);三是接受國際貨幣基金組織的條件,讓美元大幅貶值,就會破壞美元霸權(quán)的基礎(chǔ),也會影響美國消費者未來的消費能力。
本文將從合法性、安全性和收益率三個方面談談余額寶，也希望更多讀者了解一下余額寶背后的貨幣基金。使用貨幣基金這一工具，對你的理財還是有很大幫助的。
余額寶真有合法性問題？
余額寶投資是天弘基金管理的一只貨幣基金產(chǎn)品，如果你購買余額寶，只能通過支付寶才能購買。支付寶是有基金銷售牌照的，所以支付寶做余額寶是合法的，沒有任何違法的地方。唯一不足的是，余額寶從一開始的宣傳中，就強調(diào)了余額理財和收益率，沒有按法律規(guī)定說明基金的風險。
雖然很多人明白余額寶風險相對其他產(chǎn)品，低到可以忽略的地步，但是余額寶沒有強調(diào)產(chǎn)品的風險，導致后面大眾不明白這款產(chǎn)品的風險到底在哪里？專家說要取締，媒體報道提示風險，驚出大家一身冷汗，不知如何是好。
實際上，行業(yè)探討余額寶的問題主要集中在監(jiān)管上。平安銀行深圳分行投行部總經(jīng)理曹勇詳細談到了這個問題。他認為，正是監(jiān)管成本的差異，造成收益上的巨大差別。
余額寶主要是通過天弘基金的貨幣基金運作。簡單來講，貨幣基金運營模式是吸收大眾的錢，形成一個巨大資金池，去投向老百姓無法投資的銀行間市場。通俗一點說，就是幫助老百姓去賺銀行的錢。
盡管大家都有隨時使用現(xiàn)金的需求，不過對于基金公司來說，每日真正的流入和流出對抵后，規(guī)模變動其實是不大的，這個資金池的真正“水量”其實是相對穩(wěn)定的。有這么穩(wěn)定的資金，自然可以去和銀行談，存為定期，也就是所謂的協(xié)議存款。也就是說，貨幣基金只是利用了整體的力量，從而使得大家有了更高的收益。
天弘基金的主要投資策略是大量配置長期的銀行協(xié)議存款和少量的國債回購，募集的資金基本上全部投出去做協(xié)議存款，并且主要是投6個月期限的協(xié)議存款。但是，銀行是受到監(jiān)管的，是不允許這樣做的，而且按監(jiān)管要求，銀行必須向央行繳存20%的存款準備金（不同銀行比例不同，但行業(yè)平均水平在20%）。
之前由于國內(nèi)的貨幣基金市場發(fā)展比較緩慢，沒有形成規(guī)模，未對銀行活期存款構(gòu)成壓力。而余額寶誕生后，形成規(guī)模效應，沖擊了銀行的活期存款。銀行業(yè)希望對基金公司和個別銀行達成這種“私下”的協(xié)議存款進行監(jiān)管，從而讓各類理財?shù)摹皩殞殹眰兒豌y行理財產(chǎn)品處于一個公平競爭的平臺上。
余額寶風險在哪里？
行業(yè)談到余額寶這類“寶寶”貨幣基金，主要是強調(diào)了流動性風險。這里指的流動性風險，意思是說，一旦大批投資者要取出資金，就對基金管理人造成壓力，后者需要放棄長期存款收益，讓投資者取出資金。如果申購的人群巨大，又加之金融市場劇烈波動，甚至有可能造成貨幣基金虧損的可能。當然，這樣的可能性比較小，美國的貨幣基金市場歷史上僅出現(xiàn)過一次。
余額寶產(chǎn)品成立初期，正值貨幣市場流動性緊張，資金價格一路攀升，產(chǎn)品收益非常高，自然吸引了大量資金涌入申購。而且這部分申購資金在高收益率面前，資金非常穩(wěn)定，流出較少。
曹勇認為，市場的發(fā)展方向總是存在變化的，收益率不可能永遠向上，一旦市場資金價格掉頭向下，投資者的錢會快速抽走，那時候贖回將遠大于申購，但大量的資產(chǎn)配置在6個月的存款上沒有到期，產(chǎn)品贖回的壓力大，就必須要將銀行存款提前支取。按商業(yè)銀行的傳統(tǒng)做法，一旦長期存款要提前支取時，只能給活期利息。
曹勇分析，如果銀行仍按協(xié)議存款固定利率給基金公司計算利息的話，即便天弘基金在這種情況下，自身雖然避免了流動性風險，但風險已然向傳統(tǒng)銀行傳遞過去，必將引起貨幣市場的大幅波動。就像去年6月的“錢荒”一樣，大的銀行還勉強可以支撐，小的銀行可能就難以承受，繼而影響整個金融市場的穩(wěn)定。
所以，在專業(yè)人士看來，雖然余額寶給老百姓帶來了實惠，但是隨著余額寶們的不斷發(fā)展壯大，流動性的風險其實是在不斷積聚。余額寶需要將流動性管理成本考慮進去，要留出一定的收益做流動性成本對價，才能更好地保證產(chǎn)品的安全性。
如何看到7日年化收益率？
最近余額寶的收益率持續(xù)走低，也是人們比較關(guān)心的問題。天弘基金管理固定收益部基金經(jīng)理王登峰也提示，余額寶未來收益率還將繼續(xù)下降，但預計第二季末，資金價格將有所回升。
人們常?？吹接囝~寶、理財通還有各種“寶寶”們會提到“7日年化收益率”，但很多人都搞不清楚。
貨幣基金所提到的7日年化收益率看似很高，但實際上所代表的只是某個時點的收益水平而已，不代表相對長期的收益水平。簡單說，就是把最近7天的收益率求個平均值，然后折算為年收益率，便于投資者了解當前的收益水平，但實際上代表的并不是年度收益率。
貨幣基金7日年化收益率受交易的影響，可能包含了兌現(xiàn)浮盈的因素。有的基金并不能一直維持買入時的收益率水平，年化收益率常常出現(xiàn)很大波動，因此專業(yè)投資者更加看重基金收益的穩(wěn)定性。
一些精明的投資者關(guān)注7日年化收益率的同時，會更關(guān)注日萬份收益，然后將日萬份收益乘以365，就是當前貨幣市場基金的實際收益率。
如果把過去一年所有的每萬份單位收益相加得到年收益，投資者大概會發(fā)現(xiàn)貨幣基金年收益之間的差距其實很小，大部分基金收益水平幾乎難分伯仲。
投資者要以歷史業(yè)績來選基金的話，如果僅持有一、兩天，可以重點看每天每萬份收益哪個產(chǎn)品高，如果準備放上個10天半個月，那么就選7日年化收益率較高的產(chǎn)品。
短期的金融市場受各種因素的干擾，對于一些波動非常大的貨幣基金需謹慎。還有歷史業(yè)績好并不代表今后的業(yè)績也會好，所以投資者還是盡量選擇業(yè)績比較平穩(wěn)、管理貨幣基金經(jīng)驗比較豐富、規(guī)模稍大能夠保證流動性好的公司。
此外，使用余額寶的朋友都知道，余額寶除了產(chǎn)生投資收益外，還有很強大的功能，可以支付轉(zhuǎn)賬電話費等。但是，理財專家大巴提醒，各種互聯(lián)網(wǎng)之“寶”，本質(zhì)上都是貨幣基金，越是方便轉(zhuǎn)賬和消費的，越是有潛在風險。所以，建議在余額寶中只放少量資金，方便平時網(wǎng)上購物或是還信用卡之類的就行了；大額的閑置資金，可直接通過基金公司官網(wǎng)購買貨幣基金，也都是免手續(xù)費的，并且很多基金官網(wǎng)都是支持T+0實時提現(xiàn)的。
值得一提的是，選擇貨幣基金最好是選擇老牌的、有長期（一年以上）穩(wěn)定高收益的品種，而各種互聯(lián)網(wǎng)之“寶”幾乎都是發(fā)行時間不超過一年的，看不出長期表現(xiàn)。
TIPS：貨幣基金收益率簡單計算方法
